📌 Tu plan en una mirada
Composición sugerida
El portafolio se construye con ETFs (canastas diversificadas) y un toque de otros activos. Cada ETF dentro de tu portafolio ya contiene cientos o miles de empresas — no estás apostando por una sola.
| Ticker | Nombre | Peso |
|---|
🎯 Calculadora de meta
Define tu meta concreta (cuánto necesitas y cuándo) y comprueba si tu plan actual te lleva ahí. Si no, te digo cuánto más necesitas aportar mensualmente.
📊 ¿En qué se diferencian estos objetivos? (clic para expandir)
No todos los objetivos se calculan igual. Las diferencias clave:
| Objetivo | Horizonte | Ajuste por inflación | Tipo de capital |
|---|---|---|---|
| 🌴 Retiro | Edad fija (retiro − actual) | Sí, anual | Generador de rentas (regla SWR) |
| 🕊️ Libertad financiera | Flexible — calculamos cuándo llegas | No (regla del 25× clásica) | Generador de rentas perpetuo |
| 🏠 Casa | Años hasta compra | Sí (apreciación inmobiliaria) | Inicial (down payment) |
| 🚗 Carro | Años hasta compra | Sí, anual | Pago al contado o inicial |
| 💍 Boda | Años hasta el evento | Sí, anual | Presupuesto total |
| 🎓 Educación | Años hasta el primer pago | Sí, educativa (más alta) | Costo total acumulado |
| 🚀 Emprender | Años hasta arrancar | Sí, anual | Capital semilla líquido |
| 🌎 Sabático | Años hasta tomarlo | Sí, anual | Gastos mensuales × meses sin sueldo |
| 💰 Monto fijo | Años fijos | No | Cantidad arbitraria |
¿Por qué algunos ajustan inflación y otros no?
- Lo que vas a comprar/gastar en el futuro (casa, boda, gastos de retiro): ajustamos por inflación porque ese gasto futuro va a costar más DOP nominales.
- Lo que generará rentas perpetuas (Libertad financiera): la regla del 25× ya asume que el portafolio crecerá con inflación a lo largo del tiempo. El target en pesos de hoy es estable porque tu portafolio futuro también será mayor en pesos nominales. Caveat: la proyección del Monte Carlo está en pesos nominales, así que esta comparación es aproximada — para precisión total, ajusta el target por inflación tú mismo.
- Monto fijo: si dices "quiero 5M en 10 años", asumimos que tú ya pensaste eso en pesos del futuro. No lo ajustamos.
¿Capital "generador" vs. capital "consumible"?
- Generador (Retiro, Libertad): el capital se queda indefinidamente y solo retiras los rendimientos (3-5% anual). Por eso necesitas mucho (25-33× tu gasto anual).
- Consumible (Casa, carro, boda, educación, etc.): pagas y se acabó. Por eso necesitas solo el monto del gasto, no múltiplos de él.
🌴 Retiro en República Dominicana
Calcula cuánto capital necesitas para mantener un estilo de vida sin trabajar, considerando inflación local y la "regla del retiro seguro".
Estilo de vida deseado
Gasto mensual en pesos de hoy para ti y tu pareja:
Desglose orientativo (clic para expandir)
Ver desglose típico para una pareja en RD
| Categoría | Básico | Cómodo | Premium |
|---|---|---|---|
| Vivienda (renta o mantenimiento propio) | 15K | 35K | 90K |
| Comida (mercado + restaurantes) | 15K | 30K | 60K |
| Transporte | 7K | 15K | 30K |
| Salud (seguro + médico) | 10K | 20K | 50K |
| Servicios (luz, agua, internet) | 5K | 10K | 20K |
| Entretenimiento + viajes | 5K | 10K | 60K |
| Otros (regalos, imprevistos) | 3K | 10K | 40K |
| Total mensual estimado | 60K | 130K | 350K |
Estimaciones ilustrativas para una pareja en zona urbana (Santo Domingo / Santiago). Ajusta según tu realidad.
Parámetros
📊 ¿Cómo vas?
Cálculo basado en: monto inicial, aporte mensual, perfil de riesgo y tipo de cambio de los controles superiores. Cambia ahí para evaluar otros escenarios.
Tu plan vs. tu meta
Para cerrar la brecha
📥 Llévate tu plan
Genera un PDF con tu objetivo, proyección, portafolio sugerido y próximos pasos. Para revisar offline o compartir con tu pareja/asesor.
💼 Detalle del portafolio
Comparación con otros perfiles
Cómo se comportan los 4 perfiles si todos hubieran arrancado con $1 al inicio de su historial común.
Detalle de instrumentos en este portafolio
| Ticker | Nombre | Categoría | Peso | TER (costo) | Retorno anual |
|---|
📈 Proyección a futuro
Simulamos 1,000 caminos posibles tomando muestras aleatorias de meses históricos (bootstrap). Esto refleja la volatilidad real del mercado, no asume distribución normal. Los porcentiles te dicen: "en X% de las simulaciones terminaste con al menos esto".
Distribución de caminos posibles
Cada línea verde es un camino simulado. La banda azul muestra el rango entre los percentiles 10 y 90 (el "80% central"). La línea oscura es la mediana.
Distribución del valor final
Comparación de escenarios por perfil de riesgo
Mismo monto y horizonte, distintos perfiles. ¿Vale la pena tomar más riesgo?
| Perfil | Pesimista (P10) | Esperado (mediana) | Optimista (P90) | Riesgo (peor caída) |
|---|
🕰️ Desempeño histórico real
Cómo se habrían comportado los 4 perfiles si hubieras invertido 100 USD al inicio del historial común. Esta es la realidad de los últimos 15-20 años — incluye crisis 2008, COVID, inflación 2022.
Crecimiento de $100 invertidos
Resumen de los 4 perfiles
| Perfil | Retorno anual | Volatilidad | Sharpe | Peor caída | Datos desde |
|---|
Sharpe: retorno por unidad de riesgo (retorno - 2% libre de riesgo) / volatilidad. Más alto = mejor relación retorno/riesgo. Por encima de 0.5 es decente, por encima de 1.0 es excelente.
📊 Universo de instrumentos
Todos los activos considerados. Filtra por categoría o industria. Haz clic en un ticker para ver su gráfico.
| Ticker | Nombre | Categoría | Industria | Retorno anual | Volatilidad | Peor caída | TER |
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Selecciona un instrumento arriba
🧮 Análisis fundamental
El análisis fundamental intenta responder: ¿qué tan cara está esta empresa? ¿qué tan saludable es? ¿está creciendo? A diferencia del análisis técnico (que estudia gráficos de precio), aquí miramos el negocio: ingresos, márgenes, deuda, y qué tan eficiente es generando dinero.
📖 Glosario rápido (clic para expandir)
P/E (Price/Earnings, Precio/Beneficios) — cuánto pagas por cada dólar de ganancia anual de la empresa. Un P/E de 20 significa "20 años de ganancias actuales para recuperar lo que pagaste". Bajo es barato, alto es caro o de alta expectativa de crecimiento.
P/B (Price/Book, Precio/Valor en libros) — cuánto pagas vs. el patrimonio contable. P/B menor a 1 puede indicar "ganga" o "empresa en problemas". Tech suele ser muy alto, bancos suele ser cerca de 1.
P/S (Price/Sales) — cuánto pagas por cada dólar de ventas. Útil para empresas no rentables todavía.
PEG (P/E ajustado por crecimiento) — P/E dividido por la tasa de crecimiento. Por debajo de 1 es atractivo, por encima de 2 caro.
Dividend Yield — % del precio que la empresa paga en dividendos al año. Un yield de 3% paga $30 al año por cada $1,000 invertidos.
ROE (Return on Equity) — qué tanta ganancia genera la empresa por cada dólar de patrimonio. ROE > 15% es bueno, > 20% excelente. Indica calidad y eficiencia del negocio.
Profit Margin (Margen neto) — % de los ingresos que queda como ganancia. Microsoft ~36%, supermercados ~2%. Depende del sector.
Debt/Equity (Deuda/Patrimonio) — cuánta deuda usa la empresa vs. su patrimonio. Bajo es seguro, alto es arriesgado (especialmente si suben las tasas).
Free Cash Flow — efectivo libre que genera el negocio después de gastos e inversiones. El "cash real" disponible para dividendos, recompras o nuevas inversiones.
Beta — sensibilidad al mercado. Beta = 1 se mueve igual que el S&P 500. Beta 1.5 = 50% más volátil. Beta < 1 = más estable.
Paso 1 · Explora el universo
Compara acciones y ETFs. Haz clic en cualquier fila para ver el detalle completo del activo justo abajo.
Acciones individuales — comparación
Haz clic en una fila para ver el detalle completo. Los colores indican si la métrica es favorable, neutral o desfavorable según umbrales generales.
| Ticker | Industria | P/E | P/B | ROE | Margen | Deuda/Eq | Crec. ventas | Score total |
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ETFs — composición y métricas
Para ETFs, lo importante es: qué contiene la canasta, cuánto pesa cada sector, valoración promedio del índice y costo (TER).
| Ticker | Industria/Tema | P/E promedio | Yield divid. | Activos bajo gestión | TER | Retorno 5y |
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Detalle del activo seleccionado
Selecciona un ticker en cualquiera de las tablas anteriores. La vista te lleva aquí automáticamente.
Paso 2 · Recibe una recomendación
Construyo automáticamente una cartera diversificada según la filosofía que prefieras (Balanceada, Calidad, Valor o Crecimiento).
📋 Cartera fundamental sugerida
Construyo un portafolio escogiendo la mejor acción de cada industria según el criterio que elijas. Esto fuerza diversificación sectorial y evita concentrarte en lo que está de moda.
Composición sugerida
| Industria | Ticker | Score | Peso |
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Métricas agregadas vs. S&P 500 (VOO)
Promedio ponderado de las acciones seleccionadas, comparado con el ETF del S&P 500.
| Métrica | Cartera sugerida | VOO (S&P 500) | ¿Mejor? |
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- Estos scores reflejan métricas actuales, no rendimiento futuro. Empresas excelentes a precios excelentes son raras — usualmente pagas alta calidad o aceptas algo de riesgo.
- Para principiantes, la mayoría de tu capital debería estar en ETFs amplios (VOO, VXUS) — usa esta cartera de "stock-picking" solo con un % pequeño (10-20%) que puedas tolerar perder.
- Las industrias representadas dependen de qué acciones tengo en el universo — no es exhaustivo.
- No es un backtest: estamos seleccionando hoy, no se simula tener estas mismas posiciones a lo largo del tiempo.
Paso 3 · Personaliza y proyecta
Toma la cartera sugerida como punto de partida o construye una desde cero. Calculamos métricas históricas reales y proyección Monte Carlo con los controles superiores.
🎯 Personaliza y proyecta tu cartera
Diseña tu propia cartera escogiendo cualquier instrumento del universo (acciones o ETFs) y ajustando los pesos. La proyección usa tus retornos históricos reales y los controles superiores (monto, aporte, horizonte).
Composición
| Ticker | Nombre | Peso (%) |
|---|
Distribución
Métricas históricas de tu cartera
Proyección Monte Carlo
Usa los controles superiores: monto inicial = . Cambia ahí para re-proyectar.
📚 Conceptos esenciales
¿Qué es un ETF?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) es una "cesta" de muchas acciones o bonos que se compra y vende en bolsa como si fuera una sola acción. Cuando compras VOO, indirectamente posees pedacitos de las 500 empresas más grandes de EE.UU. (Apple, Microsoft, etc.).
¿Por qué son geniales para principiantes?
- Diversificación instantánea: con un ETF tienes cientos de empresas. Si una quiebra, el impacto es mínimo.
- Costos muy bajos: el TER (Total Expense Ratio) de VOO es 0.03% al año. Por cada $10,000 pagas $3.
- Líquidos: los compras y vendes en segundos durante horario de mercado.
- Transparentes: sabes exactamente qué tienes adentro.
Interés compuesto: el motor de todo
Si inviertes $1,000 al 8% anual, en el año 1 tienes $1,080. Pero el año 2, ese 8% se calcula sobre $1,080, no sobre $1,000. Y así sucesivamente. En 30 años, $1,000 se convierten en ~$10,000 sin que aportes nada más.
La regla del 72: divide 72 entre la tasa de retorno y obtienes los años para duplicar tu dinero. Al 8%, el dinero se duplica cada 9 años.
Riesgo, volatilidad y drawdown
- Volatilidad: qué tanto se mueve el precio. Una volatilidad anual de 18% significa que en un año típico el portafolio puede subir o bajar ~18% del valor esperado.
- Drawdown (caída): la pérdida desde un pico hasta el siguiente mínimo. El S&P 500 tuvo un drawdown de -55% en 2008-2009 y de -34% en 2020.
- Riesgo real: necesitar el dinero justo cuando el mercado está abajo y verte forzado a vender. Si tu horizonte es 20 años, una caída del 40% es un susto, no una tragedia (históricamente se recupera). Si tu horizonte es 1 año, esa misma caída es desastre.
Dollar-Cost Averaging (DCA)
En lugar de invertir todo de un golpe, inviertes una cantidad fija cada mes. Cuando el mercado baja, tu mismo aporte compra más unidades; cuando sube, compra menos. Resultado: bajas tu precio promedio y eliminas el estrés de "elegir el momento perfecto".
Es la práctica recomendada para principiantes y para quien recibe un sueldo mensual.
Asset allocation: la decisión más importante
Estudios clásicos (Brinson, Hood, Beebower 1986) muestran que ~90% de la variación de retornos entre portafolios se explica por la mezcla de clases de activos, no por qué acción específica eliges. Decidir "60% acciones / 40% bonos" importa mucho más que escoger entre Apple y Microsoft.
Comisiones y costos: el enemigo invisible
Una comisión de 1% al año puede sonar minúscula, pero a 30 años se come ~25% de tu retorno final. Por eso elige ETFs con TER bajo (Vanguard, iShares Core, SPDR — todos tienen ETFs con TER menor a 0.10%).
Otros costos a tener en cuenta:
- Comisión por transacción del broker (en IBKR son centavos por operación).
- Spread bid-ask: la diferencia entre precio de compra y venta.
- Conversión DOP→USD: pierdes algo cada vez. Mejor convertir grandes cantidades pocas veces que pequeñas muchas veces.
Errores típicos del principiante
- Vender en pánico tras una caída. Históricamente, los peores días suelen estar muy cerca de los mejores días — perderse los 10 mejores días de la década reduce el retorno a la mitad.
- Buscar la acción ganadora. Pocos profesionales le ganan al índice; un principiante casi nunca.
- Concentrar todo en una sola empresa o sector (especialmente la del empleador).
- No tener fondo de emergencia antes de invertir. Si te quedas sin trabajo y tu único capital está invertido, puedes verte forzado a vender en un mal momento.
- Mirar el portafolio todos los días. La inversión a largo plazo es aburrida — es la magia.
🚀 Cómo empezar desde República Dominicana
Paso 1: Antes de invertir
- Fondo de emergencia: 3-6 meses de gastos en una cuenta de ahorro líquida (en DOP o USD). No empieces a invertir si no tienes esto.
- Deudas caras eliminadas: cualquier deuda con interés > 12% anual (tarjetas de crédito) págala antes. Ningún portafolio razonable le gana al 30% que cobra una tarjeta.
- Horizonte claro: dinero que vas a usar en menos de 3 años no debería estar en bolsa.
Paso 2: Abrir cuenta de broker
Para acceder a ETFs de EE.UU. desde RD, las opciones más usadas son:
- Interactive Brokers (IBKR) — el estándar. Sin mínimo de apertura, comisiones bajas, acceso a todas las bolsas. Acepta residentes RD. La interfaz tiene curva de aprendizaje.
- Charles Schwab International — bueno, pero el mínimo suele ser USD $25,000 para extranjeros.
- Plataformas locales (algunos puestos de bolsa dominicanos) — útiles para bonos del gobierno (BVRD), poco competitivos para acciones internacionales.
Documentos típicos para IBKR:
- Pasaporte o cédula
- Comprobante de domicilio (factura de servicio reciente)
- Declaración de origen de fondos
- Formulario W-8BEN (declaras que no eres residente fiscal de EE.UU. — reduce retención de dividendos del 30% al 10% por tratado)
Paso 3: Mover el dinero a USD
Los ETFs cotizan en USD. Para fondear IBKR necesitas USD en una cuenta. Opciones:
- Cuenta en USD en banco dominicano (Popular, BHD, Banreservas, Scotiabank). Después transferencia internacional (SWIFT) a IBKR. Costo típico: $30-50 por wire + spread del banco.
- Servicios fintech (Wise, Remitly): mejor tipo de cambio, pero verifica que IBKR acepte el origen.
- Convertir grandes montos pocas veces: el costo fijo del wire ($30-50) hace que enviar $100 sea ineficiente. Mejor acumular $500-$1,000 y enviar.
Paso 4: Implementar el portafolio
- En la plataforma de IBKR, busca cada ticker (ej: VOO).
- Coloca órdenes "limit" al precio de mercado o ligeramente por debajo (no uses "market" en horarios de baja liquidez).
- Si tu monto es pequeño, usa fractional shares (IBKR las soporta) — así puedes comprar exactamente $50 de VOO sin tener que comprar 1 acción entera.
- Rebalancea 1-2 veces por año: si VOO subió mucho y representa 50% en lugar de 30%, vende algo para volver al objetivo.
Impuestos para residentes en RD
No soy asesor fiscal — esto es informativo. Consulta a un contador para tu situación específica.
- Régimen territorial: RD grava principalmente rentas de fuente dominicana. Pero las rentas financieras de fuente extranjera (dividendos, intereses, ganancias de capital) también están sujetas al ISR para residentes.
- Exención de 3 años: dominicanos y extranjeros que pasen a residir en RD están exentos del ISR sobre rentas financieras de fuente extranjera durante los primeros 3 años. (Ver Código Tributario, Art. 269-271.)
- Retención en EE.UU. sobre dividendos: 30% por defecto, baja a 10% al firmar W-8BEN.
- Sin tratado de doble imposición RD-EE.UU.: lo retenido en EE.UU. no necesariamente acredita en RD. Revísalo con un contador.
- Reportar en RD: si tienes obligación de declarar (depende de niveles), las ganancias del exterior podrían entrar en el ISR personal (escala progresiva hasta ~25%).
Plan de aportes mensuales sugerido
Con 10,000 DOP iniciales (~165 USD), una rutina razonable sería:
- Mes 0: convertir los DOP a USD y enviar a IBKR.
- Comprar 2-3 ETFs principales (ej. VOO, BND, GLD según perfil).
- Cada mes ahorrar 2,000-5,000 DOP en una cuenta USD local.
- Cada 3-6 meses, hacer un wire a IBKR y comprar más, reequilibrando.
- 1 vez al año revisar el portafolio y rebalancear si las proporciones se han desviado >5%.
Recursos para seguir aprendiendo
- "The Bogleheads' Guide to Investing" — clásico, simple, basado en Vanguard/ETFs.
- "A Random Walk Down Wall Street" — Burton Malkiel — por qué pasivamente le ganas a la mayoría.
- "The Psychology of Money" — Morgan Housel — cómo la conducta importa más que la matemática.
- Foro Bogleheads.org — comunidad amigable de inversores DIY.
- Canal Ben Felix en YouTube — pedagogía clara y basada en evidencia.
📥 Descarga tu plan
Te genero un PDF con tu objetivo, proyección, portafolio sugerido y próximos pasos. Ideal para revisar offline o compartir con tu pareja.